Álvaro Gonçalves Coutinho era figlio di Gonçalo Vasques Coutinho, II Maresciallo del Portogallo e della prima consorte di questi, Leonor Gonçalves de Azevedo (figlia a sua volta di Gonçalo Vasques de Azevedo, anch'egli Maresciallo del Portogallo).
Fu il 2° Maresciallo del Portogallo, alcaide-mor di Trancoso e Lamego, grande vincitore della battaglia di Trancoso e copeiro-mor della regina Filippa di Lancaster, moglie del re.